"أدنوك" تتجه لجمع 4 مليارات دولار في أول إصدار سندات

تتجه شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) لجمع أربعة مليارات دولار من أول إصدار سندات لها اليوم الأربعاء وذلك بعد أكثر من عامين ونصف العام على تأسيس شركة تابعة متخصصة في طرح أوراق الدين في أسواق رأس المال العالمية وعقد اجتماعات مع مستثمرين قبل عملية البيع.

وأظهرت وثيقة مصرفية اطلعت عليها "رويترز" اليوم الأربعاء أن شركة أدنوك مربان المتخصصة في طرح الأوراق المالية بدأت بيع سندات مقومة بالدولار على ثلاث شرائح تبلغ آجال استحقاقها خمسة و10 و30 سنة.

وأسست الشركة الإماراتية أدنوك مربان في يناير/ كانون الثاني 2022 واستعانت بجيه.بي مورغان ومورغان ستانلي لعقد اجتماعات مع المستثمرين في ذلك الشهر. لكن تأجلت خطة الإصدار بعد اضطراب هيمن على الأسواق واستمر للأشهر المتبقية من العام في أعقاب غزو روسيا لأوكرانيا في الشهر التالي لتأسيس الشركة. واستمر الاضطراب في الأسواق في الكثير من أوقات ذلك العام.

وارتفعت تكاليف الاقتراض منذ ذلك الحين بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي الأميركي (البنك المركزي) سعر الفائدة 525 نقطة أساس بين مارس/ آذار 2022 ويوليو/ تموز 2023.

وقال مصرفيون إن أدنوك ترددت عدة مرات في إصدار السندات وسط بيئة أسعار الفائدة المرتفعة وبالتزامن مع استفادتها من مكاسب ضخمة بفضل صعود أسعار النفط في 2022.

وذكرت "رويترز" العام الماضي أن أدنوك كانت تدرس إحياء فكرة الإصدار لكنها لم تتوصل إلى اتفاق.

وحددت "أدنوك" في الشروط النهائية العائد عند 70 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية لشريحة الخمس سنوات، و85 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية لسندات العشر سنوات و115 نقطة أساس فوق نفس المعيار لسندات الثلاثين سنة.

وتم تقليص العائد على الشريحة لأجل خمس سنوات 35 نقطة أساس عن السعر الاسترشادي الأولي بعد أن تجاوز الطلب 4.7 مليار دولار.

وتقلص العائد على شريحتي العشر سنوات والثلاثين سنة 30 نقطة أساس لكل منهما بعد أن تجاوزت الطلبات 4.5 مليار دولار و5.1 مليار دولار على الترتيب.

وقال كلاوس فروليش كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة أدنوك في عرض تقديمي للمستثمرين اطلعت عليه رويترز "للتوضيح، لا نعتزم دخول السوق بنفس الأسلوب الذي تبناه نظراؤنا الإقليميون بإطلاق إصدارات هائلة الحجم".

وفي 2019، جمعت أرامكو السعودية 12 مليار دولار في أول إصدار سندات لها بينما جمعت قطر للطاقة، قطر للبترول آنذاك، 12.5 مليار دولار في إصدارها الأول عام 2021.

وأضاف فروليش "من المرجح أن ندخل السوق بحجم إصدارات بين ثلاثة إلى خمسة مليارات دولار سنويا، ما لم نقرر دخول أسواق بديلة مثل الصكوك. ولكن بصورة عامة، نتوقع إتمام البرنامج الإجمالي، الذي يبلغ حجمه 15 مليار دولار، في غضون عامين".

وأصدرت أدنوك سندات مشروع في وقت سابق، كما صدرت سندات أطلقها مستثمرون في أصول خطوط الأنابيب التابعة لها، لكن عملاق النفط لم يكن لديه "حضور نشط في أسواق المال"، كما قال فروليش. وأضاف "غيرنا ذلك حاليا".

ولدى شركة أدنوك مربان، التي تحمل اسم الخام الرئيسي الذي تنتجه الشركة المالكة، حقوقا من أجل تلقي براميل من خام مربان
يوميا من شركة أدنوك، والتي تبيعها لاحقا إلى المجموعة والشركة التابعة لها أدنوك للتوزيع. ويحصل المستثمرون في الديون على أموالهم قبل احتساب حقوق مجموعة أدنوك ومعظم نفقات التشغيل والضرائب.

وحصلت أدنوك مربان على تصنيف (AA) من وكالتي التصنيف الائتماني ستاندرد اند بورز وفيتش وعلى تصنيف (Aa2) من وكالة موديز.

وجيه.بي مورغان ومورغان ستانلي هما المنسقان العالميان لبيع الديون.

وذكرت الوثيقة المصرفية أن الشركة اختارت بنك أوف أميركا سيكيوريتيز وسيتي وبنك أبوظبي الأول مديرين للاكتتاب وبنك أبوظبي التجاري وإتش.إس.بي.سي وميزوهو وإس.إم.بي.سي نيكو مديرين مراقبين.

 قد يهمك أيضــــــــــــــــًا :

"أدنوك" الإماراتية تعين بنوكا لطرح سندات على 3 شرائح

"أدنوك" الإماراتية تعين بنوكاً لطرح سندات على 3 شرائح